起首：财联社白丝 自慰

财联社7月22日讯（剪辑 潇湘）好意思国经济往常一年确乎在高通胀和高利率的配景下领路不俗，但关于很多好意思国告贷东说念主来说，却并莫得感受到好日子的甜密……

本年，对好意思国经济将堕入阑珊的预测大多依然消灭了；在官方数据层面，好意思国老板们每个月王人在看似健康地加多着服务岗亭；好意思国度庭也还在延续用钱消耗——因为很多东说念主在好意思联储于2022年运行遴荐拦阻通胀的激进加息行径之前，就已锁定了超低的典质贷款利率。

然而，那些需要假贷的好意思国东说念主，现时的处境正变得更为岌岌可危。

注：深红线为无典质消耗贷的利息支拨总和，浅红为典质债务

在好意思联储往常两年间进行了近十次加息行径后，好意思国东说念主购房、购车或信用卡假贷的本钱，王人已达到了数十年来的最高水平。字据好意思国商务部经济分析局的数据，2023年好意思国消耗者支付的典质贷款利息总和比上年增长了14%。其他类型的消耗债务，如信用卡和汽车贷款的利息则猛增了50%。

这种场面在本年以来其实并莫得任何改不雅。好意思联储在6月议息会议的点阵图中仅展望年内将降息一次，尽管在近几周通胀和服务数据放缓后，好意思联储降息预期在本月已有所升温，但年底前基准利率仍可能将停留在5%的高位隔邻。

事实上，很多好意思国度庭现时依然花光了在疫情刺激阶段积蓄的无数现款。固然往常一年通胀已解析缓解，但这几年来比遍及更快的物价高涨速率，已在客不雅上令好意思国消耗者的牵扯大幅加多。

穆迪分析公司的数据清晰，现时好意思国巨匠跳动四分之三的逾额储蓄，辘集了在收入最高的10%家庭——即年收入24.5万好意思元或以上的家庭手中。

注：不同收入的东说念主的逾额储蓄额

而越来越多的庸俗家庭正依赖于信用卡消耗，它们正逐月加多了信用卡的假贷规模。

纽约联储的数据清晰，2024年一季度好意思国信用卡余额已增至了1.1万亿好意思元，这是有史以来仅次于昨年第四季度的第二高水平，与2022年比较加多了约三分之一。字据好意思国消耗者信用申诉机构TransUnion的数据，第一季度个东说念主告贷东说念主的平均信用卡债务余额跳动6000好意思元，比两年前加多了近四分之一。

而更为令东说念主忧心的是，这么的增长是在信用卡利率屡改进高的情况下发生的。字据好意思联储的数据，本年信用卡还款的平均年利率达到了22%摆布，这是1996年以来的最高值。比较之下，两年前的平均信用卡利率仅约为15%。

信用评分较低的告贷东说念主或商店信用卡的利率时时会高于平均水平。因而对这些告贷东说念主来说，较高的利率会马上累积出一笔“滚雪球”般的债务。字据Bankrate的数据，在典型的29%年利率下，按平均每张信用卡的贷款余额约6200好意思元筹画，最低月付款将跳动200好意思元。在22%的利率下约为175好意思元，而在15%的利率下约为140好意思元。

注：不同庚利下的利息和本金默示图

这已酿成越来越多的告贷东说念主未能依期还款，尤其是那些那些贫无立锥的告贷东说念主。好意思联储的数据清晰，第一季度信用卡账户的拖欠率跳动了3%，是2011年以来的最高水平。纽约联储的数据清晰，在果然或全王人刷爆信用卡的告贷东说念主中，约有三分之一的信用卡余额出现拖欠。

注：使用信用卡额度比例不同，拖欠率亦不同，最上头的为基本刷爆的信用卡拖欠率

关于很多在2022年典质贷款利率翻番之前莫得买房的好意思国东说念主来说，领有我方的住房如今也已成为了一个愈发无法难以完了的好意思梦。潜在的卖家（即那些底本依然领有房产并研讨出售的东说念主）不肯意销毁他们现存的低利率典质贷款，因此，他们取舍不出售房产，这导致市集上待售房产的库存减少，使房价保合手在高位。与此同期，租房者拖负债务的比例也大幅高于了有房者。

飞极速在线 注：自有房、租房者拖欠支付帐单的占比，灰色为租房者，红色为自有房

越来越多的好意思国东说念主运愚弄用“先买后付”服务进行消耗。“先买后付”是一种比年来兴起的金融科技贷款家具，频繁不会出现时信用申诉中。字据Bankrate的数据，跳动三分之一的好意思国东说念主在结账时至少使用过一种“先买后付”服务。

昨年秋天，跟着联邦学生贷款减免规划的纵脱，学生贷款再走运行支付，而一些学生告贷东说念主的财务景象比两年前更糟。好意思国锻练部的数据清晰，约有40%的学生贷款告贷东说念主错过了初次轨则的还款时辰。

另外，自疫情导致汽车价钱出现历史性高涨以来，越来越多的告贷东说念主也已运行无力偿还汽车贷款。穆迪分析公司的数据清晰，银行的不良汽车贷款核销额最近达到了2011年以来的最高水平。

不单是是汽车贷款利率合手续攀升，汽车购买者的其他用度，如车辆保障费、保重和维修用度也在飙升。

汽车磋议网站Edmunds和Cox Automotive的数据清晰，越来越多车贷告贷东说念主的欠款已跳动了他们的汽车价值，因无力还款激发的车辆收回量也在上升……

注：汽车贷款坏帐的占比，红色为银行，橙色为非银金融机构

这各样一切，似乎王人已令好意思联储身上使命的降息压力被合手续放大。而脚下白丝 自慰，身为好意思联储主席的鲍威尔，又是否已感受到好意思国告贷东说念主的“灾难”了呢？